이코노와이드 (EconoWide)
경제/금융/투자 전문 정보 서비스

본 글은 사모펀드 PEF란 무엇인지 사모펀드 PEF 뜻과 개념을 설명하는 글 입니다. 사모펀드란 일정 수 이하의 제한된 투자자들을 모집하여 비공개적으로 운영되는 집합 투자 기구를 뜻 합니다. 사모펀드 PEF는 Private Equity Fund의 약자입니다. 사모펀드 PEF와 비교될 수 있는 형태의 투자 기구는 바로 공모펀드 입니다. 공모펀드는 공개적으로 다수의 투자자들을 모집하여 자본을 형성하여 모집된 자본을 바탕으로 펀드의 투자 철학과 원칙을 기반으로 운영됩니다. 또한, 공모를 통해 자본을 형성한 만큼 법률적으로 정한 일정한 제약과 의무 사항이 존재하며 이러한 제약성에 위배되지 않는 범위 내에서 모집된 자본을 투자 하여 운영됩니다. 반면 사모펀드 PEF는 소수의 개인, 기관, 기업, 단체 등을 대상으..

본 글은 헤지펀드란 무엇인지 헤지펀드 뜻과 개념을 비롯해 헤지펀드에서 투자 자산을 운용하는 투자 전략과 기법에 대해 설명하는 글 입니다. 헤지펀드라는 단어는 이제 더이상 낫선 단어가 되지 않을 만큼 개인을 비롯해 기업 또는 기관에서 자산들의 자산 운용을 헤지펀드에게 맡기는 시대가 되었습니다. 헤지펀드(Hedge Fund)란 무엇인지 헤지펀드의 뜻과 그 개념을 비롯해 헤지펀드에서 투자 자산을 운용하는데 있어서 어떠한 전략을 사용하는지 기본적인 자산 운용 전략 등을 숙지한다면 투자 전략을 세우고 투자 자산을 분배하는 과정에서 도움이 되리라 생각됩니다. 헤지펀드란 다양한 투자 전략과 기법을 바탕으로 투자 자산의 위험을 최대한 회피하면서 수익을 극대화 하는 것을 목표로 운영되는 집합투자기구 펀드를 뜻 합니다. ..

본 글은 펀드란 무엇인가에 대한 집합투자기구 펀드의 개념과 펀드의 종류 및 간접투자, 집합투자 개념과 투자신탁, 투자회사 유형의 펀드 구조를 설명합니다. 우리는 투자금을 바탕으로 다양한 금융 투자 상품을 매매함으로써 투자 수익을 창출합니다. 이러한 투자 수익을 창출하기 위해서는 정보 수집, 분석, 매매 결정 등 수 많은 난관을 해쳐나가야 합니다. 투자를 전문적으로 수행하는 회사와 개인은 투자에 필요한 일련의 과정을 모두 수행할 수 있지만, 금융업 또는 투자업을 전문적으로 진행하지 못하는 개인과 회사들은 이러한 일들을 직접 수행하기 어렵습니다. 펀드(Fund)라는 간접투자 서비스를 제공하는 집합투자기구를 통해 금융업과 투자업을 전문으로 하지 않는 개인 또는 기업에서 투자 수익을 창출할 수 있으며 투자 자산..

본 글은 펀드판매사 이동제 펀드이동제란 무엇인가! 펀드판매사이동제 뜻과 의미를 설명하는 글 입니다. 특정 펀드를 사려면 특정 증권사나 은행을 선택해야 했습니다. 그래서 펀드 투자자가 되어서 이제 조금 펀드에 대해서 알겠다 싶어서 "추천 펀드들"과 "수익률 좋은 펀드"들을 선택하고나면 그만이지 펀드 판매사를 굳이 선택까지 해야하는 수고는 하지 않았습니다. 그런데 문제가 생겼습니다. 그러다 보니 어느새 자신이 거래하는 증권사나 은행은 여러개로 변하고 그에 맞게 계좌도 늘어나게 되었죠. 어느 증권사나 은행에 자신의 어떤 펀드가 있는지 모르는 상황이 벌어지니 통합적인 자산관리가 어려워지는 문제가 발생하게 되는 것이죠. 그러면 은행이나 증권사는 그저 펀드를 판매하는 판매사로 전락되고 투자자는 흩어진 펀드들 사이에..

주식시장이 폭락을 거듭하여 892포인트까지 내려갔던 시점에서는 펀드환매는 상상도 할 수 없었던 지점이었습니다. 손실난 펀드를 환매하려면 최소한 어느정도 감수할 수 있는 수준의 손실에 이르려야 하지만, 대폭락 시기에는 손실을 감수하는 것 조차도 쉽게 포기하게 만들어 버리며 펀드대란은 일어나지 않았습니다. 펀드 투자문화가 어느정도 성숙한 부분도 일조를 했다고 하지만, 그래도 가장 큰 이유는 손해를 봐도 이정도는 아니라는 그러한 일 때문에 그런것이죠. 주식시장이 이제 상승을하여서 1400대 언저리까지 왔습니다. 이미 1400대를 넘어 1420대까지 왔다 갔다 했지만, 오르락내리락을 반복하며, 1400대 근처에서 숨고르기를 하고 있습니다. 펀드 투자자들이 이제는 이러한 지루한 주식시장의 모습에서 다시 하락의 기..

주식시장이 다시 기지개를 켜면서 많은 재테크 투자자, 재테커들은 다시 주식시장에 관심을 가지고 있습니다. 주식시장에 대한 관심은 당연히 펀드의 관심으로 이루어지고, 또 그러한 펀드의 관심은 펀드에 다시 돈을 넣어야 하나 아니면 돈을 넣지 말아야 하나에서 부터 어떤 펀드에 자신의 소중한 돈을 넣어야 하는가에 대한 물음까지 이전에 한창 펀드에 관심을 가졌던 시점과 같은 모습을 보이고 있습니다. 이전의 펀드 투자자들이 지금의 펀드 투자자들과 똑같은 사람들임에도 불구하고 이전의 펀드투자자들과는 사뭇다른 모습을 보여주고 있습니다. 한번의 큰 충격은 역시 많은 교훈을 알려주는 듯 보이기도 합니다. 다름이 아니라, 펀드 투자자들이 "묻지마 펀드투자"에서 "돌다리를 두드리다 못해 저울에 올려놓고 서로 다른 평가까지 하..

펀드의 종류를 모두 안다는 것은 불가능 합니다. 왜? 불가능 할까요? 펀드는 그 종류와 목적을 다르게 하면 할 수록 더욱더 다양한 종류가 만들어 질 수 있기 때문입니다. 그동안 펀드 종류를 이야기 할때는 펀드가 주식시장을 통해서 투자를 하냐, 아니면 채권시장을 통해서 투자를 하냐에 대한 비중을 놓고, 주식형 펀드니, 아니면 채권형 펀드니 그런 이야기를 했습니다. 이번에는 바로 사람에 투자를 하는 펀드, MOM펀드에 대해서 이야기를 해볼까 합니다. 사람에 투자를 한다고? 아마도 스포츠 스타 선수나 유명한 가수에 투자한다고 생각하실 수 있을 것입니다. 그런데, 스타는 맞습니다. 투자에서는 유명한 스포츠 스타 선수보다도 유명한 가수보다도 더 인정받는 "인기 있는 펀드매니저" 들이 있습니다. MOM펀드란, Ma..

펀드 불완전판매로 인해서 투자자만 고생을 한 것은 아닙니다. 문제의 당사자에는 판매사와 운용사 모두가 함께 올라갔죠. 말도 많고 탈도 많았던 펀드 판매 그리고 운용... 운용에 대해서는 각 펀드마다 고유의 운용 기법과 전략이 숨어져 있고, 지난 한해의 큰 시련이 교훈이 되었으리라 생각이 듭니다. "수익이 나지 않으면 투자자들로 부터 뭇매를 반드시 받는다." "한번 잃은 신뢰는 회복하기에는 너무 오래 걸린다." 라는 교훈은 운용사들이 바짝긴장하게 만드는 이유가 되며, 오히려 장기 투자자들이 늘어나고 있기에 그 신뢰의 강도와 기간이 대폭 증가됨을 눈으로 확인을 하였을 것이라 생각합니다. 이로 인해 오히려 더욱더 큰 부담감과 책임감을 가지고 투자 전략 수립과 투자 전략 이행에 임해야함을 느꼈을 것입니다. 그럼..

초기 인덱스 펀드와 ETF는 인기 없는 펀드 종류중에 하나였습니다. 특히, 액티브 펀드(펀드 매니저의 전략적 투자 포트폴리오에 따른 투자 펀드)의 고수익에 비해 인덱스 펀드와 ETF는 말 그대로 기계적 투자의 한계라는 볼맨 소리를 듣곤 했죠. 그러나, 인덱스형 펀드로 불리는 이 인덱스펀드와 ETF는 특정 지수를 추종하며 시장의 상승 혹은 특정 업종과 산업 분야의 상승과 함께 하기에 오히려 장기적으로는 펀드매니저와 같은 사람의 실수를 줄일 수 있는 진정한 장기형 펀드라고 조용히 일관된 목소리를 들을 수 있었습니다. 역시 투자자라면 수익률에 민감하게 반응할 수 밖에 없었죠. 하지만, 주식시장의 큰 폭의 출렁임은 투자자들에게 "과연 비싼 수수료를 지불하는 펀드에만 가입해야하는가"라는 의문을 던진 듯 싶습니다...

펀드 투자자들에게 그리고 주식투자자들에게 걱정거리가 하나 더 생겼습니다. 모든 투자자들이라고는 볼 수 없죠. 이렇게 폭락하는 주식시장 속에서도 원금수준을 그것도 주식형 펀드에서 지켜낸 투자자들이 있으니까요. 안믿기시겠지만, 실제로 그렇다고 이야기를 드리고 싶습니다. 그런데도 참, 많은 투자자분들이 마이너스를 면치 못하셨습니다. 여기에 세금까지 내게 생겼습니다. 수익률 마이너스라면 이미 원금을 까먹은 상태인데, 여기에 과세까지 이루어지니 참... 어이가 없을 수 있습니다. 이것은 바로 현재의 펀드 과세 부분의 일종의 문제라고 볼 수 있는 부분이기 때문입니다. 저는 이 부분을 문제라고 지적하고 싶지만, 아직 법적으로는 개정이 되고 있지 않은 상태죠. 자세히 살펴보도록 하겠습니다. 현, 소득세법에서는 펀드의 ..