여러분들은 분산 투자에 대해서 어떻게 생각 하십니까?

말 그대로 나누어서 투자하는 펀드를 분산 투자라고 생각하십니까?
저는 이 분산투자에 대해서 고민이 많이 되면서 결론은 분산투자라는 답을 얻게 되었습니다.

이 분산투자에 대해서 이야기를 하기전에 분산 투자의 가장 근본적의미.. 여러분들이 다 알고 있는 의미에서 부터 시작을 해야 하지 않을까 생각합니다.

분산투자란, 나누어서 투자를 바로 분산 투자라고 합니다.
분산이라는 것 자체는 나누다라는 의미입니다.

그럼, 나누기투자 혹은 쪼개기 투자라고 이야기를 해야하지만, 굳이 분산투자라고 하는 이유가 뭘까요?

제가 생각하기에 분산투자란, 바로 나누면서 투자 효과와 효율 모두를 높이는 것이 진정한 분산 투자가 아닌가 합니다.


이 분산투자는 무조건 돈을 나누어서 투자를 하면 전부 분산 투자라 할 수 있을까요?

저는 절대로 아니라고 봅니다.
그럴거면, 쪼개기투자, 나누기만 있는 투자가 오히려 더 어울릴 것이라 생각합니다.

분산이라는 개념은 나누면서 안정성도 고려하고 이러한 안정성 아래에서도 최대한의 효율성을 높일 수 있어야 합니다.

그래서 분산 투자는 오히려 흔히 몰빵 투자라고 하는 집중식 투자보다 더욱더 어려울 수 있습니다. 아니, 더욱더 어려워야 합니다.
그런데, 자꾸 분산 투자... 분산 투자라고 이야기를 하는 이유는 뭘까요?

바로, 나누면서 여러가지를 최대한 고려해야하고 그러한 고려속에서 투자의 3가지 고려사항이라 할 수 있는 안전, 지속, 위험의 3가지 변동적인 환경을 고려해야 할 수 있는 방법은 분산 투자에서 찾을 수 있기 때문입니다.

누구든 투자를 할 수 있습니다.

그리고 아무렇게나 어떠한 방법으로도 투자를 할 수 있게 됩니다.

그런데 한곳으로 몰아서 투자하는 것은 그만큼 투자의 기회를 줄이고 위험 또한 증대 시키게 됩니다. 무조건 나쁠까요? 오히려 그렇게 생각한다면, 분산 투자에 대한 마인드가 없지 않는 것일까 하는 물음을 드리고 싶습니다.

분산 투자를 하면서도 각각의 분산 영역에 대해서 철저한 관리가 필요하게 됩니다.
방임하는 투자는 분산 투자를 하던, 집중식 투자를 하던 모두 복권에서 당첨되듯 주어지는 돈에 지나지 않게 됩니다. 노력이 들어가지 않았기 때문이죠.

그럼, 분산 투자는 어떻게 진행할 수 있을까요?
저는 크게 2가지로 보고 있습니다.

우선 첫번째로, 투자시 고려해야할 3가지 요소, 안전, 지속, 위험으로 돈을 나누는 방법입니다.
우선 가장 근본적으로 시행해야할 분산 투자의 첫번째 단계라고 할 수 있습니다.

자신이 투자할 돈에 대해서.. 가진 금융 자산에 대해서

1. 안전하게 투자해야할 돈
2. 지속적으로 수익을 내는곳에 투자해야할 돈
3. 위험에 노출 시켜 보다 높은 수익을 기대하기 위해 투자해야할 돈

으로 나누어야 합니다.

이 비율을 어떻게 조정하느냐에 따라서 자신의 투자 성향이 나타나기도 하고,
오히려 자신의 투자성향에 맞추어서 투자할 비율을 조정할 수 있게 됩니다.
이 부분에서 여러분의 투자성향이 확연히 드러나게 된다는 점을 강조하고 싶습니다.

자연스럽게 중력의 힘을 받 듯 결정하시는 것이 좋습니다.
자신의 투자 성향에 맞지 않게 나눈다는 것은 오히려 투자 실패시 더욱더 큰 실패를 불러오게 될 뿐만 아니라 우연히 얻은 성과로 인해서 더욱더 큰 화를 자초할 수 있게 된다는 점을 고려해야 합니다.

첫번재 단계를 마쳐서 투자 비율을 조정하셨다면, 이제 2번째 단계인
"각각의 영역에 맞는 금융 투자 상품(대상) 결정하는 분산 투자 과정"을 거쳐야 합니다.

이 두번째 단계는 투자 자금이 어느정도 규모가 되는 경우나 여러 투자 상품에 나누어 투자를 함으로써 각각의 투자 상품의 장점을 얻고자 하는 경우에 주로 적용되는 과정이라고 볼 수 있습니다.

안전하게 투자해야할 돈은 말 그대로 안전하게 유지를 해야하므로, 절대로 잃지 않는 돈의 영역이 됩니다. 따라서 절대로 잃지 않을 수 있는 예금자 보호가 되는 금융 투자 상품 위주로 결정을 하시면서 각 투자 상품별 분산 투자를 하시면 됩니다.

지속적으로 수익을 내는곳에 투자해야할 돈은 예금자 보호의 영역은 들어가지 않지만, 혹은 들어가지만, 위험 투자라 불리우는 영역에 속하지 않는 경우라 할 수 있습니다.
본전을 잃을 확률은 존재하지만, 그 확률이 미비한 경우라고 할 수 있습니다.

이 영역의 투자 상품에 속하는 상품들의 특징은 안전하게 투자해야할 돈 이 투자되는 투자 상품과 많이 유사하게 됩니다. 그러나 예금자 보호가 되지 않는 경우가 발생할 수 있으면서도 지속적으로 수익을 낼 수 있는 구조를 가지게 됨으로써, 수익적인면에서 안전하게 투자해야할 돈 이 투자되는 투자 상품에 비해서 다소 높은 경향을 가진다고 볼 수 있습니다.

다음으로는, 위험에 노출 시켜 보다 높은 수익을 기대하기 위해 투자해야할 돈을 투자할 곳을 나누는 것입니다. 흔히, 이 부분만 나누면서 분산 투자를 잘 하였다고 이야기를 하지만, 절대로 그렇지 않습니다. 이 비율이 높으면 높은 수익은 예상할 수 있으나, 분산 투자를 제대로 하고 있다고는 할 수 없습니다. 따라서 어려운 시기에 버틸 자금이 없어서 손해는 손해대로 보고 투자는 무조건 위험것이라는 잘못된 관념과 경험만을 가지게 되는 것이죠.


흔히 분산 투자 실패하시는 분은 오로지 이 3번째 영역의 돈만을 집중적으로 나누어 놓고 분산 투자의 효과를 보시려고 하지만, 위의 3가지 영역 모두에 걸쳐서 투자를 하여야 분산 투자의 효과를 누릴 수 있게 됩니다.

이 3번째 영역에 속하는 주요 투자처로는 주식과 펀드, 선물과 옵션, ETF, ELW 등이 될 수 있게 됩니다. 이 중에서도 또 다시 주로 투자할 수 있는 투자처로는 주식과 펀드가 되겠죠.

주식에 몇프로를 투자할 것인가 펀드에 몇 프로를 투자할 것인가.. 고민하시면서 3번째 영역의 돈까지 나누었다면, 이제는 분산 투자를 다 한것일까요?

아니라고 봅니다. 다시 금융 투자 상품이 속한 영역별로 선별과 나누는 작업이 필요하게 됩니다.
펀드 중에서도 어떤 펀드... 어느 영역에 속한 펀드... 국내 주식형 펀드인가 아니면 해외 주식형 펀드인가, 그리고 이 비율은 어떻게 조정해야하는 것인가...
해외 주식형 펀드 중에서도 해외 어느 분야에 투자를 해야할 것인가, 인프라 섹터 펀드 같은 섹터펀드에 넣을 것인가 브릭스나 중국, 인도, 일본, 미국, 유럽, 아프리카, 중동... 등 수없이 많은 국가나 국가군별로 투자되는 펀드에 넣을 것인가에 따라서 또 다시 그 비율을 설정하셔야 합니다.

주식의 경우도 마찬가지로 어느 종목에 투자를 할 것인가, 어떤 섹터 종목군을 선택할 것인가 등의 세분화 과정을 통해서 그 비율을 조정하고 설정하는 과정을 거치셔야 합니다.


이 정도 된다면, 분산 투자의 세분화 작업이 어느정도 이루어졌다고 생각합니다.
이 단계 까지 어려울 것 같다고요?

어느정도의 비율을 가지게 할 것인가가 어렵고 고민이 되는 작업이겠지만, 한 과정 한 과정 하시게되면, 바로 내일 무엇을 해야할지 정확하고 또 확실한 투자 계획이 서게 됩니다.

분산 투자의 핵심은 3가지 영역(안전,지속,위험)에 대해서 모두 고루 분포되면서 자신의 미래와 자신이 수입과 또 그 수입의 유지 모두 고려할 수 있어야합니다.

무턱대고 시작한 분산 투자는 간혹 수익률에 현혹되어서 쏠림 현상이 두드러지게 나타날 수 있습니다.

"내가 저 예금에 있는 돈을 펀드에 넣었다면 얼마나 벌었을까!"
"내가 펀드에 넣은 돈이 만약 예금에 들어가있었으면 이자라도 받았을 텐데!"
라는 식으로 한탄을 하는 시기가 오지 않을까 합니다.

분산 투자를 강조하는 이유는 바로, 위험 시기가 올때 그리고 기회의 시기가 올때 놓치지 않는 것을 목적으로 하고 있다고 생각합니다.

분산 투자를 통해서 얻는 것의 힘은 어려운 시기.. 위험한 시기.. 그 시기에 더욱더 큰 힘을 발휘하게 됩니다.
수익률에서 한번에 다 넣은 것보다 낮을 것입니다.

이것이 바로 분산 투자가 가진 고유한 색이 아닐까 합니다.

분산 투자에 반하는 말로는 "계란은 한바구니에 담아야 한다" 라는 말이 기억나실 겁니다.

물론, 수익을 가져다 줍니다.
그러나 자신이 가진 바구니는 오로지 한개밖에 없다는 생각이 아닌 3개의 바구니를 가졌다고 생각하는 생각의 전환이 필요하지 않을까 합니다. 그리고 이 3개의 바구니가 각각 나름의 목적에 맞게 빛을 나타낼 수 있는 순간까지 꾸준히 투자하며 인내와 미래를 키워나가신다면, 한 바구니만 가진 사람보다 넓은 기회와 장기적인 안목을 가진 투자를 할 수 있을 것이라 생각합니다.