요즘 CMA에 대한 이야기 참 많습니다.
CMA는 Cash Management Account의 약자입니다.

이 CMA라고 하는 것은 은행의 고객, 즉, CMA 계좌를 가지고 있는 사람이 맡긴 돈을 국공채(국가, 공기업 등의 채권), 양도성예금증서(CD, 일반 예금은 양도가 불가능한데 양도성예금증서는 양도가 가능합니다. 즉 줄수 있다는 것이죠.) 기업어음과 같은 곳에 투자를 하여 투자한 수익금으로 고객에게 수익을 주는 금융상품입니다.

설명이 많이 길었죠.
이 CMA는 요즘 직장인들이나 자영업자 심지어 학생, 주부 가릴것없이 폭발적인 인기를 누리고 있는 상품입니다.
이 CMA 때문에 은행의 예금이나 적금 상품, 그리고 MMF와 같은 상품을 멀찌감치 따돌리며, 은행을 위협하고 있죠. 은행은 이런 것들을 따라하고 싶어도 은행이라는 속성 때문에 CMA 상품을 대신은 팔 수 있을지 모르지만, 자신들이 만들지는 못하죠.

왜? 사람들은 CMA에 폭발적인 관심을 보일까요?
우선, 돈을 일정시간동안 묶어 놔야 한다는 것을 CMA가 해결해주었습니다.
CMA는 고객이 돈을 넣어놓고 만원을 빼쓰던, 10만원을 빼쓰던... 상관없죠.
이것이 바로 CMA의 대표적이 장점입니다.

그리고 다음으로는 이 CMA와 직불형 카드와의 만남입니다.
CMA계좌와 연계된 직불형 카드를 만들어서 쓰면, 카드대금 연체와 같은 고민을 하지 않고도, 자신의 계좌내에서 일반 예금 계좌와 연계된 카드를 쓰듯이 편안하게 쓰면서도, 나머지 돈은 투자를 해서 수익을 거두니...
이 편리함과 수익성은 이루 말할 수 없죠.
그리고 카드사에서 제공하는 갖가지 편의나 혜택으로 인해서 이 유혹을 뿌리치기가 힘들죠. ^^

마지막으로 펀드입니다.
펀드 상품은 은행에서도 많이 팔죠.
하지만, 증권사에서 적립식 펀드라도 하나 가입해 놓으면, 이체 수수료가 무료인 경우가 많습니다. 거의 대다수라고 해도 과언이 아니죠. 이런 혜택을 줄 수 있는 것도, 증권사가 은행을 추월할 수 있었던 조건이 됩니다. 펀드라는 것이 활성화 되어있지 않아도, 물론 장점은 많지만, 이러한 펀드의 등장으로 더욱더 많은 사람들이 위험자산에 대한 인식이 많이 완화됨으로써, CMA 또한 너무나도 지극히당연하게 받아들이게 된겁니다.

자~~ 그럼 CMA는 예금하고 같을까요?

아닙니다.
CMA는 투자 상품일뿐이죠.
일반 예금 처럼, 돈을 넣고 빼고 하는 것이 자유롭고 편리할 뿐이지, 이것은 서두에서 말씀드린것처럼 투자상품입니다. 일반 예금은 예금자 보호법에 의해서 1인당 정해진 보호 범위가 있습니다.
지금은 5000만원이죠.
이 보호법에 의해서 보호를 해줘야 하기 때문에 은행으로써는 그동안 고객의 돈으로 투자를 과감하게 할 수 없었습니다.
그럼? CMA는 위험한 곳에 투자를 하는가? 이것 또한 아니라고 말씀 드리고 싶습니다. 투자라는 것은 최소한의 위험은 전부 포함하고 있습니다. 은행의 예금이라도 은행의 도산 위험을 생각하면 완전하게 안전하다고 볼 순 없죠.
하지만, CMA는 이런 안전 장치가 있는 CMA가 있고 없는 CMA가 있습니다.
이런 안전 장치가 있는 CMA는 일반 CMA라고 하고요.
안전 장치가 없는 CMA는 CMA-RP라고 합니다.
아무래도, 안전할 수록 수익은 낮겠죠. 아주 쪼금 차이납니다. 어마어마하게 큰 아주 큰 대단히 큰 돈을 맞기지 않는 이상 크게 차이가 나지 않는 부분이라고 할 수 있습니다.

이, CMA에서 투자하는 대상은 상대적으로 안전하다고 생각하는 투자 대상에 투자를 합니다.
예를들어 국공채나 이런것 말이죠. 나라가 갑자기 망한다거나, 모라토리움 선언 같은 걸 하지 않는다면, 시간이 곧 돈입니다. ^^ 그리고, 기업어음... 움.. 말만 들어도 불안하다고 느끼시는 분이 있으시겠지만, CMA에서 투자하는 기업어음은 어음 평가기관으로 부터 안전도를 검증 받은 기업의 어음을 삽니다. 우량한 채권이나 어음에 투자한다는 것은 그만큼 인정을 받는 것도 까다롭다는 것을 의미하기도 합니다.

그리고 일반 CMA가 CMA-RP에 비해서 수익률이 약간 낮게 됩니다.
이것은 일반 CMA가 CMA-RP에 비해서 안전성을 조금더 가지고 있기 때문입니다.
아주 조금더 가지고 있는 수준이죠. 그래서 수익률의 차이도 아주 조금 차이나는 것입니다.

CMA는 일반 예금 처럼 입출금이 자유롭고 안정성이 높기 때문에, 그냥 통장에다가 돈을 뭍어 놓으시는 분들... 펀드는 위험해서 투자를 못하시는 분들... 아니면 월급을 받으면 그냥 통장에 담아 놓으셨다가 다른 곳에 투자를 하시는 분들... 이런 분들에게 중간 기착지로는 최고 입니다.

은행에서 대출을 받는다거나 할 경우에는, 예금의 실적이나 적금의 실적이 어느정도 중요하기 때문에, 이런 대출을 염두해 두시는 분들은 대출을 위해서라도 CMA보다는 일반 예금을 선택하시는 것이 더 나으실 수도 있습니다.
하지만, 이자도 거의 받지 못하면서 그냥 돈을 뭍어놓고 있으시다면, 이런 CMA같은 상품을 한번 알아보시는 것도 좋습니다.

이런 CMA는 어디서 판매를 하는가!
증권사와 종합금융회사에서 판매를 합니다.
가까운 증권사 부터... 차례차례 비교를 하시면서 어느 증권사의 CMA가 나은지.. 그리고 어느 종합금융회사의 CMA가 나은지를 꼼꼼히 따져보시고 결정하시기를 바랍니다.

모든 투자는 전제 조건이 있습니다. 그중에 하나는,
"모든 돈을 한 번에 다 담으려고 노력하지 마라" 라는 것입니다.
이것은 "한바구니에 담지 마라"는 말과는 사뭇다릅니다.
자신이 한번 경험해보고 사고 싶다면, 모든 돈을 예금에서 다 인출해서 CMA 계좌에다가 한번에 집어 넣으려고 하시는 것 보다는, 그저 일부라도 한번 해보시고 그 다음으로 돈을 차례차례 옮기시던가 하는 결정을 내리셔도 된다는 것입니다.

투자는 조급하면 집니다.
그렇다고 내일 내일 미룬다면,
투자는 당신의 옆에 있는 부지런한 사람을 더욱더 부자로 만들어 당신이 시기하게 만듭니다.